Telefono
+39 0587 57267
Contattaci
studiocavallini@studiocavalliniepartners.it

Fusioni, Acquisizioni e Cessioni

TUTELIAMO IL VALORE DELL’IMPRESA E DIAMO CONTINUITÀ AL BUSINESS
Sabrina Cavallini e colleghe

M&A: fusioni, acquisizioni e cessioni per le PMI

È comune pensare che fusioni, acquisizioni e cessioni siano attività riservate alle grandi multinazionali. In realtà, oggi, numerosi fondi di investimento e gruppi industriali cercano proprio le piccole imprese con idee solide per aggregarle e creare sinergie operative.

Lo Studio Cavallini & Partners agisce come partner strategico in questo scenario, ponendosi come ponte tra due esigenze: da un lato l’imprenditore che vuole scalare o capitalizzare i propri investimenti, dall’altro l’investitore che punta a individuare realtà ad alto potenziale.

Attraverso un approccio su misura, accompagniamo i clienti nell’esecuzione di operazioni straordinarie, garantendo la massima riservatezza e supportando la trasformazione dell’azienda in un player più competitivo e liquido.

I nostri ambiti di intervento

M&A Sell-Side: valorizzazione e cessione

Offriamo assistenza strategica e operativa “chiavi in mano” per massimizzare il valore nella cessione di aziende e patrimoni familiari. Attraverso un approccio strutturato e confidenziale, gestiamo tutte le fasi del processo fino al closing.

M&A Buy-Side: acquisizione di target strategici

Supportiamo aziende e investitori nell’identificazione e acquisizione di target strategici. Grazie a un network radicato, copriamo l’intero ciclo: dalla definizione della strategia di crescita esterna all’esecuzione dell’operazione.

Growth Capital: finanziamento della crescita

Affianchiamo le imprese nell’identificazione di investitori per finanziare la crescita aziendale. La nostra consulenza è mirata a trovare soluzioni personalizzate per sostenere progetti di sviluppo ed espansione.

Corporate Finance e Debt Advisory

Eseguiamo analisi strategiche e valutazioni aziendali propedeutiche a operazioni straordinarie. Forniamo inoltre consulenza per l’ottimizzazione del debito, strutturando e negoziando nuove linee di finanziamento funzionali agli investimenti e allo sviluppo del business.

Le caratteristiche della nostra consulenza M&A

1. Rete dedicata di investitori e advisor

Siamo in contatto diretto con fondi boutique, ovvero gestiti da società di gestione indipendenti di piccole o medie dimensioni, e buyer industriali che puntano su aziende ad alto potenziale.

2. Approccio completo multidisciplinare

Dalla valutazione iniziale fino all’integrazione post-deal curiamo analisi finanziaria, due diligence, fiscalità e mediazione legale.

3. Mentalità di crescita per Piccole e Medie Imprese

Parliamo la lingua degli imprenditori: comprendiamo timori, tempi stretti e necessità di continuità operativa mentre l’operazione prende forma.

per una consulenza specialistica

I pilastri del nostro affiancamento M&A

Analisi strategica e valutazione

Esaminiamo bilanci, flussi di cassa e posizionamento competitivo per definire un range di valore realistico e negoziabile. Utilizziamo metodi multipli (EBITDA, DCF, comparables) per fornire una valutazione aziendale oggettiva, fondamentale sia per la vendita che per la pianificazione di nuovi investimenti.

Strutturazione dell’operazione e ottimizzazione

Analizziamo lo schema societario più adatto (fusione, cessione quote, LBO, acquisition vehicle) in base agli obiettivi di governance e fiscalità. Offriamo anche supporto di Debt Advisory per strutturare le fonti di finanziamento più indicate a sostenere l’operazione.

Ricerca e matching delle controparti

Attiviamo la nostra rete dedicata di investitori e advisor (fondi boutique e buyer industriali) per individuare soggetti complementari. L’attività di ricerca è sartoriale e sfrutta una prospettiva unica per connettere le PMI con le migliori opportunità.

Negoziazione e due diligence

Gestiamo le trattative su prezzo, earn-out e garanzie. Grazie a un approccio integrato, coordiniamo le competenze finanziarie con l’assistenza fiscale e legale necessaria per la due diligence, riducendo i rischi e garantendo un processo senza sorprese.

Closing e integrazione post-deal

Il lavoro non finisce alla firma. Supportiamo l’allineamento della cultura aziendale, dei sistemi e dei processi operativi per garantire che le sinergie promesse si trasformino in margini reali entro i primi 12-18 mesi.

Firma contratto M&A

Un caso di successo

Quando è diventato nostro cliente, l’imprenditore di una PMI alimentare, guidata da quattro generazioni, fatturava appena 200.000€.

Grazie ad affiancamento manageriale e consulenza M&A di valore, abbiamo portato la PMI a un’operazione di vendita da oltre 10.000.000€.

Nessun metodo segreto: crescita organizzativa, impegno, responsabilità, revisione fiscale, scouting del buyer e negoziazione assistita dal nostro team di commercialisti e professionisti esperti.

Domande frequenti

Perché oggi l’M&A interessa anche le piccole imprese?

I fondi boutique cercano aziende con potenziale inespresso. Il prezzo riflette il valore attuale, ma il rendimento per l’investitore arriva dallo sviluppo futuro che la PMI può generare.

Quanto dura un’operazione tipica?

Dalla valutazione alla firma passano di solito 6-12 mesi, a seconda di complessità settoriale, numero di controparti e profondità della due diligence.

C’è il rischio di perdere il controllo della mia azienda?

Dipende dagli accordi. Possiamo strutturare patti parasociali o clausole di governance che mantengono all’imprenditore un ruolo di guida operativa anche dopo l’ingresso di nuovi capitali.

Come viene calcolato il valore della mia impresa?

Utilizziamo metodi multipli (EBITDA, DCF, comparables) per definire un range negoziale solido, basato non solo sullo storico ma anche sul potenziale di crescita individuato.

Richiedi informazioni


    * Campo Obbligatorio